Ripensare le strategie previdenziali: come assicurare migliori prospettive per i futuri pensionati
EFAMA estende il dibattito sulla previdenza alla fase cruciale dell’erogazione del risparmio accumulato. L’analisi, mostrando come la migliore strategia consista nella combinazione tra investimento e rendita, mette a fuoco il ruolo del risparmio gestito
5 buone ragioni per avere i Fondi anche durante le crisi
Ci sono molti buoni motivi per mettere i propri risparmi in un fondo. Assogestioni, l’associazione del risparmio gestito, ne indica almeno cinque e lo fa anche attraverso un annuncio pubblicato sui principali quotidiani nazionali.
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Best execution ed execution only
Best execution
Nell’ambito della gestione collettiva e della gestione di portafogli le SGR devono adottare tutte le misure ragionevoli per ottenere il miglior risultato possibile (best execution) quando, per conto degli OICR gestiti o dei portafogli dei clienti, trasmettono un ordine ad un altro intermediario o provvedono direttamente alla sua esecuzione; a tal fine, le Società adottano rispettivamente una strategia di trasmissione (transmission policy) che identifica i soggetti ai quali gli ordini sono trasmessi e una strategia di esecuzione (execution policy) finalizzata ad individuare le sedi che consentono di ottenere in modo duraturo il miglior risultato possibile e di orientare la scelta della specifica sede su cui eseguire un particolare ordine tra quelle precedentemente selezionate.
Execution only
Ove la sottoscrizione delle quote o azioni dell’OICR avvenga per mezzo dei servizi di esecuzione di ordini per conto dei clienti o di ricezione e trasmissione ordini in modalità execution only, l’intermediario abilitato a tali servizi (ad esempio, una banca) non deve effettuare alcuna valutazione di adeguatezza né di appropriatezza,
purché siano soddisfatte tutte le seguenti condizioni:
- i suddetti servizi sono connessi ad azioni ammesse alla negoziazione in un mercato regolamentato, o in un mercato equivalente di un paese terzo, a strumenti del mercato monetario, obbligazioni o altri titoli di debito (escluse le obbligazioni o i titoli di debito che incorporano uno strumento derivato), OICR armonizzati ed altri strumenti finanziari non complessi;
- il servizio è prestato a iniziativa del cliente
o potenziale cliente;
- il cliente o potenziale cliente è stato chiaramente informato
che, nel prestare tale servizio, l’intermediario non è tenuto a valutare l’appropriatezza e che, pertanto, l’investitore non beneficia della protezione offerta dalle relative disposizioni. L’avvertenza può essere fornita utilizzando un formato standardizzato;
- l’intermediario rispetta gli obblighi in materia di conflitti di interesse.