Ripensare le strategie previdenziali: come assicurare migliori prospettive per i futuri pensionati
EFAMA estende il dibattito sulla previdenza alla fase cruciale dell’erogazione del risparmio accumulato. L’analisi, mostrando come la migliore strategia consista nella combinazione tra investimento e rendita, mette a fuoco il ruolo del risparmio gestito
5 buone ragioni per avere i Fondi anche durante le crisi
Ci sono molti buoni motivi per mettere i propri risparmi in un fondo. Assogestioni, l’associazione del risparmio gestito, ne indica almeno cinque e lo fa anche attraverso un annuncio pubblicato sui principali quotidiani nazionali.
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Adeguatezza e appropriatezza
Valutazione di adeguatezza
Prima della prestazione del servizio di gestione di portafogli o di consulenza in materia di investimenti, le SGR acquisiscono dal cliente le informazioni necessarie per svolgere la valutazione di adeguatezza.
In particolare, al fine di raccomandare i servizi di investimento e gli strumenti finanziari adatti al cliente (o potenziale cliente), nella prestazione dei suddetti servizi, le SGR ottengono dal cliente o potenziale cliente le informazioni necessarie in merito:
- alla conoscenza ed esperienza nel settore di investimento rilevante per il tipo di strumento o di servizio;
- alla situazione finanziaria;
- agli obiettivi di investimento.
Tale attività è indispensabile, poiché consente di comprendere le caratteristiche del cliente e di modulare il servizio in funzione di queste; le SGR, d’altra parte, devono astenersi dalla prestazione del servizio tutte le volte in cui non ottengono le informazioni richieste.
Sulla base delle informazioni acquisite, le SGR valutano se il servizio di gestione di portafogli ovvero le specifiche operazioni consigliate nell’ambito del servizio di consulenza in materia di investimenti sono adeguate per il cliente in quanto corrispondono ai suoi obiettivi di investimento, gli consentono di sopportare sotto il profilo finanziario i rischi legati all’investimento e comportano dei rischi che questo è in grado di comprendere (cfr. artt. 39 e 40 del Nuovo Regolamento Intermediari).
Valutazione di appropriatezza
Nello svolgimento dell’attività di commercializzazione di quote o azioni di OICR, le SGR acquisiscono dall’investitore le informazioni necessarie per effettuare la valutazione di appropriatezza. In particolare, al fine di commercializzare quote o azioni di OICR appropriati all’investitore, le SGR ottengono dall’investitore stesso le informazioni in merito alla sua conoscenza e esperienza nel settore di investimento rilevante per il tipo di prodotto proposto o chiesto.
Tale attività è indispensabile poiché consente di far sottoscrivere all’investitore l’OICR per esso appropriato; le SGR possono peraltro far sottoscrivere all’investitore anche un OICR non appropriato purché lo avvertano di tale situazione.
Sulla base delle informazioni acquisite, le SGR verificano che l’investitore abbia il livello di esperienza e conoscenza necessario per comprendere i rischi che l’OICR offerto o richiesto comporta.